News | 李東生擬對TCL電子增持少于500萬股;明年中國Mini LED彩電突破25萬臺;小米明年賣爆手機(jī)市場洗牌
2020-12-24 16:36:21
TCL電子:董事會主席李東生擬從市場增持不超過500萬股
TCL電子(01070-HK)近日美國繼續(xù)針對中資企業(yè)推出限制措施，美國國土安全部代理部長沃爾夫(Chad Wolf)表示，中國對美國構(gòu)成越來越大的威脅，正考慮對中國采取進(jìn)一步限制措施。他提到，國土安全部很快將發(fā)布商業(yè)建議，告誡不要使用與中國有關(guān)聯(lián)的公司提供的數(shù)據(jù)服務(wù)和設(shè)備，并表示正在審查中國電視機(jī)制造商TCL電子的活動。
受消息影響，TCL電子昨午市急跌，曾低見5.03元或跌17.8%，收市仍跌14.87%，收報5.21元，成交額達(dá)到3.5億元。
TCL電子昨晚發(fā)公告回應(yīng)，表明注意到有關(guān)公司正在接受美國相關(guān)部門審查的報道，截至昨日，并未收到任何政府審查的通知。集團(tuán)在美國銷售的電視機(jī)產(chǎn)品，是安裝美國合作伙伴Roku或Google的操作系統(tǒng)，嚴(yán)格按照要求，共同進(jìn)行系統(tǒng)安全升級和迭代；做法符合行業(yè)通行規(guī)則和技術(shù)規(guī)范，并切合當(dāng)?shù)胤煞ㄒ?guī)及安全標(biāo)準(zhǔn)。
公告還強(qiáng)調(diào)，TCL電子高度重視用戶隱私保護(hù)及數(shù)據(jù)安全，并視此為集團(tuán)產(chǎn)品核心競爭力之一。集團(tuán)在全球銷售的產(chǎn)品均符合當(dāng)?shù)厥袌龅挠嵪ⅰ⒕W(wǎng)絡(luò)與數(shù)據(jù)安全法規(guī)與規(guī)范，并積極配合國家或地區(qū)管理部門對集團(tuán)合法合規(guī)經(jīng)營的監(jiān)管。
TCL電子作為全球電視機(jī)龍頭企業(yè)之一，受疫情刺激加上低基數(shù)效應(yīng)，今年第三季度海外市場收入達(dá)84.8億元，按年增長71.5%，前三季度全球品牌電視市占率第三， 且市場看好其在全球繼續(xù)提升份額。
公司于今早公布，2020年12月22日收市后獲公司董事會主席兼執(zhí)行董事李東生告知，李先生擬于近日從市場增持不超過500萬股公司股份。李先生告知董事會，本次增持計劃是基于其對公司未來持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展的堅定信心及對公司長期投資價值的認(rèn)可，同時為提升投資者對公司的信心，以及促進(jìn)公司持續(xù)、穩(wěn)定、健康發(fā)展。
2021年中國Mini LED彩電規(guī)模預(yù)計突破25萬臺
隨著LED芯片及其封裝工藝技術(shù)的突破，LED點(diǎn)間距正在實現(xiàn)微縮化，LED屏幕的分辨率與顯示效果得到提升，從單色LED向全彩LED、小間距LED、Micro LED升級。目前Micro LED生產(chǎn)制造還存在眾多關(guān)鍵技術(shù)難點(diǎn)，如微縮制程、巨量轉(zhuǎn)移等。于是點(diǎn)間距更大些的具有異型切割特性的且良率更高的Mini LED成為其過渡方案。
一、Mini LED技術(shù)具備四大突出優(yōu)勢
從應(yīng)用角度可以將Mini LED分為RGB顯示和背光兩個方向。前者面臨良率偏低、成本居高等難點(diǎn)，于是將Mini LED做背光結(jié)合液晶面板來顯示畫面，成為其當(dāng)下主流應(yīng)用方向。
Mini LED背光在顯示、性能、成本、應(yīng)用等方面優(yōu)勢突出：
1. Mini LED背光可大幅提升LCD性能
相較于傳統(tǒng)LED背光的LCD電視，采用Mini LED背光技術(shù)的LCD電視在動態(tài)對比度、亮度、色域、可視角上的表現(xiàn)更佳，且具有輕薄、高畫質(zhì)、低功耗和節(jié)能等優(yōu)勢。
2. 更具潛在性能和成本優(yōu)勢
如在亮度、殘影、壽命等方面的提升，同時在可塑性、材料成本、能耗和加工成本等方面也具有潛在優(yōu)勢。
3. 更適用超大屏，與激光、量子點(diǎn)等顯示技術(shù)邊界交叉
55-100英寸是廣義Mini LED的覆蓋范圍，與激光、量子點(diǎn)、OLED等其他顯示技術(shù)發(fā)生交叉。尺寸越大越有利于降低Mini LED電視的工藝難度和單位成本，所以當(dāng)下更適用超大屏。
4. 將LED帶入消費(fèi)級市場，加速滲透C端用戶
Mini LED能滿足消費(fèi)級顯示產(chǎn)品所需要的精細(xì)度，將LED從商顯帶入了終端消費(fèi)市場，近年搭載Mini LED背光的電視、臺式顯示器、筆記本等消費(fèi)產(chǎn)品已陸續(xù)上市。
二、Mini LED產(chǎn)業(yè)正值擴(kuò)張期，2021年彩電規(guī)模將突破25萬臺
Mini LED產(chǎn)業(yè)正處于產(chǎn)能擴(kuò)張周期，上游的設(shè)備、材料、芯片、封裝等廠，中游的小間距顯示廠、面板廠，下游的集成、安裝、消費(fèi)廠的市場格局都在加速形成。
1. 上游：封裝工藝待升級，技術(shù)和經(jīng)營痛點(diǎn)未有效解決
上游封裝目前面臨著模塊色差、花屏、良率低等技術(shù)問題和庫存高、機(jī)會成本高、BOM成本高等經(jīng)營問題。未來將向高發(fā)光效率、高可靠性、高散熱能力與薄型化四個方向發(fā)展。
2. 中游：Mini LED背光成為新方向，已小量投產(chǎn)
面板廠已經(jīng)將Mini LED背光作為新的背光演進(jìn)方向之一，華星、京東方、瑞豐、晶元、三星等企業(yè)都在積極投建Mini LED背光模組、面板、整機(jī)生產(chǎn)線。
3. 下游：應(yīng)用廣泛適用LED各領(lǐng)域，當(dāng)下聚焦高端市場
Mini LED可以應(yīng)用在專業(yè)、商業(yè)、消費(fèi)、租賃、體育和創(chuàng)意顯示等多個顯示領(lǐng)域。目前成本制約下，Mini LED 將優(yōu)先應(yīng)用在這些領(lǐng)域的高端、中高端區(qū)間中。
LED產(chǎn)業(yè)的發(fā)展呈現(xiàn)明顯的周期性波動，隨著全球LED產(chǎn)能和技術(shù)向中國大陸聚集，且諸多利好因素釋放：2020年疫情催生海外需求增長；Mini LED及Micro LED投資熱情高漲，釋放資本與技術(shù)紅利；一系列推進(jìn)LED技術(shù)研發(fā)及配套產(chǎn)業(yè)發(fā)展的國家支持政策出臺；蘋果索尼康佳等新玩家跨界押注，注入新資源；消費(fèi)者對高端科技產(chǎn)品的需求等。
預(yù)計LED產(chǎn)業(yè)將進(jìn)入新一輪增長周期，在這些利好因素的合力下，預(yù)計2021年中國Mini LED 彩電的市場規(guī)模將突破25萬臺。
機(jī)構(gòu)預(yù)測小米明年出貨量將達(dá)2億部，手機(jī)市場洗牌站已打響
近日，全球手機(jī)出貨量最新數(shù)據(jù)出爐，據(jù)Counterpoint Research統(tǒng)計，2020年第三季度全球智能手機(jī)市場出貨量3.66億部，同比下降4%，環(huán)比增長32%。市場份額方面，三星、華為、小米市場份額分別為22%、14%、11%；蘋果出貨量同比下跌7%，市場份額為11%，主要原因是新款iPhone的發(fā)布時間從2020年的第三季度推遲到了第四季度。
今日，中金公司調(diào)整2021年全球智能手機(jī)份額預(yù)測，并引入2022年出貨預(yù)測，考慮各地區(qū)2021年疫苗接種進(jìn)度不同，該機(jī)構(gòu)認(rèn)為，2021年手機(jī)出貨量仍難以恢復(fù)至疫情前水平。因此其維持全球2021年智能機(jī)出貨量按年提升12.1%至15.07億部的預(yù)測。榮耀是否能在下半年如期回到市場是最大的變數(shù)。
近期，手機(jī)行業(yè)還發(fā)生了iPhone 12加單，安卓芯片缺貨等重要事件，反映蘋果新機(jī)發(fā)布及華為事件的影響。中金公司考慮到小米集團(tuán)海外布局較為領(lǐng)先，且性能優(yōu)勢明顯，看好小米能夠占據(jù)華為逐步退出的海外中端和部分高端市場份額。其預(yù)測小米2021年出貨量能夠達(dá)到2億部，按年增長51.5%計，排全球第三；并引入2022年預(yù)測2.40億部，按年增長20%。
浦銀國際給出了更具體的預(yù)測數(shù)字，稱在最糟糕的情況下，小米有機(jī)會拿下華為智能手機(jī)27%的全球份額、華為歐洲市場約34%的份額，是目前市場上對沖華為單一風(fēng)險的最優(yōu)標(biāo)的。
開源電子劉翔團(tuán)隊也在研究報告中稱，后疫情時代，需重點(diǎn)關(guān)注手機(jī)出貨量需求回補(bǔ)與5G手機(jī)滲透率提升。華為受貿(mào)易摩擦影響，各價位段區(qū)間內(nèi)品牌廠商重新洗牌，高價位區(qū)間看蘋果、海外市場可靜小米補(bǔ)位。蘋果受益于自身的價格下沉及高價區(qū)間的競品缺位，預(yù)計2021年將迎來換機(jī)高峰期；小米三季度全球份額已見明顯提升，預(yù)計2021年歐洲市場擴(kuò)張的趨勢有望持續(xù)。其認(rèn)為，小米已尋求新破局，進(jìn)入廠商垂直整合+軟硬件協(xié)同的時代，年初至今，港股小米集團(tuán)股價漲幅已達(dá)175%；小米產(chǎn)業(yè)鏈上的熱門新股九號公司自10月上市以來漲幅也已超過120%。
劉翔團(tuán)隊指出，受益于蘋果、小米份額提升的供應(yīng)鏈公司與垂直整合拓展業(yè)務(wù)空間的廠商包括以下A股標(biāo)的：小米集團(tuán)、鵬鼎控股、東山精密、立訊精密、環(huán)旭電子。具體可關(guān)注零件廠商打破零件與整機(jī)的生產(chǎn)制造壁壘，拓寬業(yè)務(wù)空間。
