News | 面板市場爆發(fā)LCD仍是“主菜”;柔宇與電信、移動(dòng)兩大通信巨頭攜手;中芯國際稱被列入黑名單源自美國防部的誤解
2020-12-04 17:13:52
面板市場爆發(fā)LCD仍是“主菜”
近期，A股面板板塊表現(xiàn)強(qiáng)勢，LCD產(chǎn)品持續(xù)漲價(jià)是重要推手。
“業(yè)績開始兌現(xiàn)了”，一位大型買方人士直言，“面板價(jià)格穩(wěn)在現(xiàn)有水平就足夠了?！蓖瑫r(shí)，股價(jià)上漲與新型顯示技術(shù)Mini/Micro LED明年上量預(yù)期有關(guān)。
業(yè)內(nèi)人士指出，盡管新型顯示技術(shù)具備多項(xiàng)LCD難以媲美的優(yōu)勢，但TV、筆記本等產(chǎn)品使用的主流顯示技術(shù)仍會(huì)是LCD，其地位數(shù)年內(nèi)難以撼動(dòng)。因此，LCD價(jià)格漲跌仍是擾動(dòng)面板廠商財(cái)務(wù)報(bào)表的最強(qiáng)因素。在產(chǎn)能規(guī)模、產(chǎn)業(yè)鏈完整性、成本等方面，QD-OLED、OLED、Micro-LED等技術(shù)相比LCD短期難以占據(jù)優(yōu)勢。這些技術(shù)定位于高端市場，代表未來發(fā)展趨勢，面板廠商需要重視。
漲勢超預(yù)期
自6月份以來，TV面板價(jià)格持續(xù)上漲，特別是下半年以來上漲態(tài)勢超預(yù)期。
方正證券電子行業(yè)分析師陶胤至根據(jù)群智咨詢發(fā)布的11月下旬價(jià)格數(shù)據(jù)測算，截至2020年12月，55英寸以下LCD TV面板價(jià)格相比今年5月低點(diǎn)平均漲幅達(dá)70％，區(qū)間漲幅創(chuàng)歷史新高。65英寸、75英寸由于國產(chǎn)10.5/11代生產(chǎn)線產(chǎn)能爬坡供給帶動(dòng)，價(jià)格漲幅不如55英寸以下產(chǎn)品，但對(duì)應(yīng)的漲幅也分別達(dá)34％與17％，預(yù)計(jì)均在盈利水平以上。
中國證券報(bào)記者從集邦咨詢拿到的價(jià)格走勢圖顯示，經(jīng)過本輪漲價(jià)，32英寸、55英寸、65英寸三個(gè)LCD TV主流面板尺寸的價(jià)格水位線分別攀升至2018年4月、2018年5月和2019年2月的價(jià)格區(qū)域。
群智咨詢數(shù)位分析師告訴中國證券報(bào)記者，手機(jī)LCD面板漲價(jià)主要體現(xiàn)在低端LCD顯示屏幕，6月份以來價(jià)格漲幅在30％左右。而Monitor（顯示器，不含工業(yè)用）主流模組同期漲幅在15％左右，液晶面板同期漲幅為50％；筆記本低端TN技術(shù)產(chǎn)品同期漲幅較大，整體在10％以上，其他主流IPS技術(shù)產(chǎn)品漲幅在5％-10％。
經(jīng)營持續(xù)向好
第三季度以來，電視面板市場大幅回暖，面板廠商經(jīng)營利潤率持續(xù)向好。陶胤至表示，第三季度全球主要面板廠商均進(jìn)入經(jīng)營性盈利狀態(tài)?？紤]到國產(chǎn)廠商成本更低，預(yù)計(jì)第四季度國產(chǎn)面板廠商經(jīng)營利潤率有望領(lǐng)跑行業(yè)。
具體看，LG顯示在經(jīng)歷連續(xù)6個(gè)季度經(jīng)營性虧損后第三季度實(shí)現(xiàn)盈利；三星顯示由于減少了LCD的產(chǎn)能供應(yīng)，疊加小尺寸OLED產(chǎn)品的持續(xù)拉貨，第二季度起面板經(jīng)營性利潤率首先轉(zhuǎn)好；京東方、TCL華星均在第二季度經(jīng)營性盈利開始轉(zhuǎn)正。
今年前三季度，TCL科技大尺寸面板滿銷滿產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)銷售面積2071萬平方米，同比增長44.9％，對(duì)應(yīng)實(shí)現(xiàn)收入203.3億元，同比增長50.9％；中小尺寸面板實(shí)現(xiàn)銷售面積97萬平方米，同比下降3.6％，對(duì)應(yīng)實(shí)現(xiàn)收入（含華顯）120.5億元，同比增長8.7％。
京東方A前三季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1016.87億元，同比增長18.63％，歸母凈利潤為24.76億元，同比增長33.67％。其中，公司第三季度實(shí)現(xiàn)營收408億元，同比增長33.04％，創(chuàng)歷史新高；歸母凈利潤為13.40億元，同比增長629.30％。
展望明年，京東方表示，TV大尺寸化及體育賽事的刺激將持續(xù)拉動(dòng)需求增長，遠(yuǎn)程辦公、教育領(lǐng)域帶來的IT需求持續(xù)高漲，將進(jìn)一步消耗產(chǎn)能；供給方面，新增產(chǎn)能有限，預(yù)計(jì)全年面板供需整體仍將處于平衡或平衡偏緊狀態(tài)。
LCD競爭優(yōu)勢明顯
今年上半年，LG顯示和三星顯示先后宣布要在年底前退出LCD市場（計(jì)劃有所延遲）。從產(chǎn)品技術(shù)路線看，LCD是一種相對(duì)成熟的顯示技術(shù)，依然具備足夠的生命力。業(yè)內(nèi)人士指出，其在TV市場應(yīng)用成熟度高，成本相較于其他顯示技術(shù)競爭優(yōu)勢明顯。
中信建投認(rèn)為，隨著LCD面板向中國大陸轉(zhuǎn)移，LCD面板產(chǎn)業(yè)鏈日趨完善，上游材料（液晶材料、偏光片、玻璃基板、靶材等）、中游加工制造（清洗設(shè)備、刻蝕設(shè)備）、后續(xù)制程（切割、電路板、背光模組組裝）等基本完成國產(chǎn)化替代。
群智咨詢總經(jīng)理李亞琴對(duì)中國證券報(bào)記者表示，“從全球大尺寸LCD面板的出貨面積排名看，韓國廠商調(diào)整之后，京東方排名第一，TCL華星第四。韓廠徹底退出LCD之后，到2022年京東方的產(chǎn)能占比仍略有上升，大概在全球占比23％-24％?！?/span>
不過，韓廠并沒有完全退出TV行業(yè)，而是選擇了新賽道?！澳壳癓G的白光OLED生產(chǎn)成本仍較高，主要由于大尺寸蒸鍍工藝提升良率難度大，其次是有機(jī)發(fā)光材料損耗較大。三星QD-OLED技術(shù)理論上顯示效果好于白光OLED，但產(chǎn)線資本開支太大，料折舊成本較高，競爭力有限。”陶胤至說，圍繞Mini LED背光的顯示改良性方案，上游LED產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)已經(jīng)成熟，但仍需靜待工藝成熟度提升帶動(dòng)成本下降。
柔宇與中國電信共同成立融合創(chuàng)新實(shí)驗(yàn)室，與中國移動(dòng)共創(chuàng)柔性星球
12月3日晚間消息，中國電信與柔宇科技宣布成立“融合創(chuàng)新實(shí)驗(yàn)室”。雙方將在云網(wǎng)融合和柔性電子技術(shù)上開展合作，聚焦5G生態(tài)并賦能各產(chǎn)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型。
入局云網(wǎng)融合延展更多生態(tài)
依據(jù)中國電信今年11月發(fā)布的《云網(wǎng)融合2030技術(shù)白皮書》披露，云網(wǎng)融合是通信技術(shù)與信息技術(shù)深度融合所帶來的信息基礎(chǔ)設(shè)施的深刻變革，而它指向的是服務(wù)于各種行業(yè)的數(shù)字化解決方案，是一項(xiàng)重要的數(shù)字化新基建，其中包括了柔性適配能力。
此次合作意味著柔宇獲得了大型通信央企認(rèn)可，將折疊屏手機(jī)推至5G應(yīng)用新階段，而在運(yùn)營商品牌下，其可以繼續(xù)延展生態(tài)，在行業(yè)競爭中加持。與此同時(shí)，柔宇還發(fā)布了電信版FlexPai 2，包含9個(gè)5G頻段、支持全球主要的網(wǎng)絡(luò)頻段和動(dòng)態(tài)頻譜共享，此外還支持5G消息推送與接收。在5G技術(shù)全面落地的大背景下，柔性電子技術(shù)在智能移動(dòng)終端領(lǐng)域的應(yīng)用已經(jīng)進(jìn)入了新的階段。
“云網(wǎng)融合可以使柔性屏、柔性傳感器擺脫復(fù)雜的芯片、處理器配置，最大化其柔性、輕薄的優(yōu)勢特點(diǎn)”，柔宇表示，柔性技術(shù)能夠更加廣泛地應(yīng)用于不同物體表面和使用場景中，同時(shí)，柔性屏、柔性傳感器可以使云網(wǎng)融合惠及用戶，發(fā)揮5G智慧云等服務(wù)特性。
柔性應(yīng)用或?qū)ⅰ盁o處不在”
一直以來，柔宇科技都在采取C端和B端“齊頭并進(jìn)”策略。
“行業(yè)中沒有絕對(duì)的模式，還是要找到最合適自己的基因、能力和市場定位的方式，所以我們要To B和To C結(jié)合”，今年9月，柔宇科技創(chuàng)始人、董事長兼CEO劉自鴻在接受新浪科技采訪時(shí)強(qiáng)調(diào)，C端需要技術(shù)積累，包含硬件、軟件、操作系統(tǒng)還有結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)等，工藝復(fù)雜且無參考產(chǎn)品，“To B和to C都是公司非常重要的戰(zhàn)略，我們?cè)诜浅ＵJ(rèn)真地做這些事情”。
從未來發(fā)展看，柔性電子的應(yīng)用范圍比傳統(tǒng)電子更加廣泛。柔性傳感器、柔性集成電路，甚至柔性電池等一系列應(yīng)用的開發(fā)，也可能將改變未來電子產(chǎn)業(yè)對(duì)人們生活的影響。
隨著柔性電子技術(shù)的發(fā)展，此前一些無法搭載剛性屏幕的物體未來可能會(huì)出現(xiàn)一些變化：書、衣服、背包等，將因?yàn)榇钶d了全柔性屏而變得可以去擁抱數(shù)字化。任何一個(gè)需要人機(jī)交互的物體表面，無論這個(gè)表面是平整的還是不規(guī)則的，通過柔性傳感器、柔性集成電路和柔性顯示的組合，能將任何需要人機(jī)交互的表面變成智能化交互系統(tǒng)，這將極大地提高人與設(shè)備的交互體驗(yàn)，實(shí)現(xiàn)智能化空間的未來場景。
值得一提是，柔宇的B端產(chǎn)品和解決方案已應(yīng)用在智能終端、文娛傳媒、智能交通、運(yùn)動(dòng)時(shí)尚等多個(gè)領(lǐng)域，試圖推進(jìn)萬物互聯(lián)的數(shù)字化體驗(yàn)，并且已與500多家客戶合作，例如LV、空客等。以與空中客車的合作為例，雙方合作的主要內(nèi)容是將飛機(jī)屏顯及指示內(nèi)容換成柔性屏。根據(jù)民航局統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，以一架飛機(jī)300個(gè)座位計(jì)算，座椅后面的娛樂系統(tǒng)重量加起來多達(dá)一噸多重，如果替換成柔性屏娛樂系統(tǒng)，一年可節(jié)省接近100萬美元的燃油費(fèi)。
而與致力于“云改數(shù)轉(zhuǎn)”和“云網(wǎng)融合”實(shí)踐的中國電信合作，也是柔宇科技B端戰(zhàn)略中重要的一步。云網(wǎng)融合將使柔性屏、柔性傳感器擺脫復(fù)雜的芯片、處理器配置，最大化柔性、輕薄的優(yōu)勢，也將加速柔性技術(shù)更廣泛地應(yīng)用于不同物體表面和使用場景中的進(jìn)程。目前，萬物互聯(lián)仍還處在早期階段，柔性電子技術(shù)或助推行業(yè)發(fā)展。預(yù)計(jì)在不遠(yuǎn)的未來，柔性應(yīng)用將越來越多，甚至無處不在。
另一方面，在2020中國移動(dòng)全球合作伙伴大會(huì)上，中國移動(dòng)立足“十四五”新起點(diǎn)，發(fā)布“5G+綻放行動(dòng)”。柔宇科技創(chuàng)始人、董事長兼CEO劉自鴻博士參加啟動(dòng)儀式，與中國移動(dòng)一起發(fā)起行動(dòng)。在深化實(shí)施“5G+”計(jì)劃，推進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)數(shù)智化轉(zhuǎn)型的道路上，柔宇已經(jīng)成為中國移動(dòng)最為重要的合作伙伴之一。
中國移動(dòng)已經(jīng)建成全球規(guī)模最大的5G SA網(wǎng)絡(luò)，開通5G基站超過38.5萬個(gè)，聚焦15個(gè)行業(yè)推出百余項(xiàng)5G行業(yè)應(yīng)用龍頭示范項(xiàng)目。在中國移動(dòng)啟動(dòng)“5G+”計(jì)劃之后，將會(huì)全面推動(dòng)終端產(chǎn)業(yè)成熟，共構(gòu)“5G+終端”生態(tài)。而柔性電子技術(shù)則是“5G+終端”天然的生態(tài)伙伴。5G為萬物互聯(lián)提供了鏈接的基礎(chǔ)，而柔性電子技術(shù)可以讓智能交互終端出現(xiàn)在任何地方，讓5G觸達(dá)各行各業(yè)，助力打造數(shù)字化、智能化的未來。
隨著柔宇與中國移動(dòng)的深入合作，柔性電子技術(shù)將與5G進(jìn)一步融合，一同有力推動(dòng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)走向數(shù)字化、網(wǎng)絡(luò)化、智能化，成為加快四個(gè)“范式變遷”的關(guān)鍵力量。
中芯國際回應(yīng)被列入中國涉軍企業(yè)名單：對(duì)公司運(yùn)營沒有重大影響
12月4日消息，針對(duì)美政府將中芯國際和中國海油列入“中共軍工企業(yè)”黑名單，午間中芯國際在港交所發(fā)布公告，稱本公司被列入中國涉軍企業(yè)名單，對(duì)本公司運(yùn)營沒有重大影響。
今日午間，中芯國際再次發(fā)布公告表示：
本公司被列入中國涉軍企業(yè)名單，對(duì)本公司運(yùn)營沒有重大影響。并重申，本公司是獨(dú)立營運(yùn)的國際性企業(yè)，投資人、客戶等利益相關(guān)方遍及全球。本公司一直堅(jiān)持合法合規(guī)經(jīng)營，并遵守經(jīng)營地的相關(guān)法律法規(guī)，其服務(wù)和產(chǎn)品從未涉及任何軍事用途，皆用于民用及商用。本公司強(qiáng)烈反對(duì)美國國防部的決定，此舉反映了美國國防部對(duì)本公司業(yè)務(wù)與技術(shù)最終用途的根本誤解。本公司會(huì)繼續(xù)與美國政府相關(guān)部門保持積極的交流溝通。
同時(shí)，中芯國際還表示，本公司被列入中國涉軍企業(yè)名單后，美國人士將被限制對(duì)中芯國際所發(fā)行的有價(jià)證券及其相關(guān)的衍生品進(jìn)行交易：從北京時(shí)間 2020 年 12 月 4 日開始的 60 天后，美國人士不可買入本公司證券；365 天后，美國人士不可交易本公司證券。關(guān)于具體法規(guī)限制，請(qǐng)參照美國總統(tǒng)于 2020 年 11 月 12 日發(fā)布的行政命令。
