2022年，面板行業(yè)經(jīng)歷了歷史性起伏。終端需求出乎意料的低迷、面板價(jià)格急劇的下滑，都為行業(yè)帶來寒意。
群智咨詢（Sigmaintell）總經(jīng)理李亞琴表示：“2022年全產(chǎn)業(yè)都經(jīng)歷了劇烈振蕩，過去二十多年未見過這么劇烈的振蕩，2022年面板產(chǎn)值預(yù)計(jì)同比下滑了27%，幅度非常大?！?/span>
不過，目前業(yè)內(nèi)的共識(shí)是，2023年下半年需求有望逐步回暖，2024年將進(jìn)入復(fù)蘇階段。而2023年上半年仍是處于淡季，廠商們的舉措也趨于保守謹(jǐn)慎，更重視經(jīng)營(yíng)持續(xù)性和實(shí)際盈利狀況。
在李亞琴看來，2023年全球科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵詞是“弱增長(zhǎng)”和“再平衡”，“我們認(rèn)為消費(fèi)電子需求不會(huì)在2023年有明顯的提振，經(jīng)歷2023年弱周期以后2024年有機(jī)會(huì)看到需求的復(fù)蘇，2020至2021年這一波需求的高峰換機(jī)大概出現(xiàn)在2024年，同時(shí)隨著數(shù)字化辦公和混合式辦公持續(xù)的主流化，會(huì)加速用戶的更新?lián)Q代?！?/span>
面板價(jià)格和產(chǎn)值下降，背后有著多重因素。近年來全球顯示行業(yè)處于新一輪調(diào)整中，同時(shí)疫情波動(dòng)、通貨膨脹等宏觀因素加劇了行業(yè)調(diào)整的幅度。在后疫情時(shí)代，面板下游部分終端廠商庫(kù)存高企、需求下修，導(dǎo)致直接砍單，整體產(chǎn)業(yè)既有的供需平衡迅速被打破。同時(shí)需要注意的是，隨著換機(jī)周期時(shí)間拉長(zhǎng)，2023年仍處于換機(jī)的空檔期，在弱需求的背景下，面板企業(yè)經(jīng)營(yíng)面臨的挑戰(zhàn)依然不小。但是，隨著2022年產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)的積極調(diào)整和減產(chǎn)措施，在2023年，供應(yīng)端和需求側(cè)將發(fā)生新變化，形成新的供需平衡。李亞琴分析道：“需求層面需要恢復(fù)淡旺季的再平衡，2022年幾乎所有主流消費(fèi)電子品類都出現(xiàn)了淡季旺季倒置，2022年整體體量遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于下半年，甚至有些品類變?yōu)樯习肽旮哌_(dá)六成，下半年只有四成（全年占比），正常淡旺季上半年是45%、下半年達(dá)到55%甚至更高，因此2023年整個(gè)市場(chǎng)隨著逐漸泡沫擠掉以后回歸正常自然的需求，會(huì)迎來淡季和旺季的再平衡，上半年會(huì)比較低、下半年會(huì)略高?！?/span>在終端需求恢復(fù)常態(tài)的同時(shí)，供應(yīng)鏈也在平衡的過程中。由于前些年疫情反復(fù)、地緣政治等因素，整體供應(yīng)鏈的庫(kù)存高企，猛然間從缺貨來到高庫(kù)存，對(duì)全行業(yè)都造成壓力，當(dāng)前企業(yè)們?nèi)栽谡{(diào)節(jié)當(dāng)中。“2023年供應(yīng)鏈再平衡意味著終端品牌開始理性審視自己對(duì)供應(yīng)鏈的要求，對(duì)于安全庫(kù)存水位會(huì)變得理性，對(duì)于品牌自身供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)、甚至供應(yīng)數(shù)量以及供應(yīng)鏈合作關(guān)系都會(huì)提出跟過去兩年不同的要求，勢(shì)必會(huì)對(duì)半導(dǎo)體器件和面板器件需求帶來相對(duì)比較明顯的影響?！崩顏喦僬f道。盡管2022年供應(yīng)鏈加大去庫(kù)存力度，但是目前仍沒有達(dá)到健康水平，那么庫(kù)存何時(shí)能夠再平衡？李亞琴認(rèn)為，2023年一季度還是品牌繼續(xù)積極控庫(kù)存的階段，如果一季度繼續(xù)控庫(kù)存，預(yù)計(jì)到二季度主力品牌，包括TV、PC、手機(jī)整體的庫(kù)存會(huì)在今年二季度進(jìn)入到相對(duì)健康的水位。
因此，眼下面板廠仍在繼續(xù)強(qiáng)力控庫(kù)存以及控稼動(dòng)率。根據(jù)群智咨詢預(yù)測(cè)，2023年整體面板產(chǎn)值有機(jī)會(huì)和2022年持平，其中，一月份、二月份6代及以上TV相關(guān)產(chǎn)線的稼動(dòng)率會(huì)再次回落到70%以下，預(yù)計(jì)二季度開始面板廠商稼動(dòng)率在推動(dòng)下有望帶來逐步恢復(fù)，而面板廠商在相對(duì)長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)依然需要對(duì)稼動(dòng)率進(jìn)行客觀理性的控制與調(diào)節(jié)。
在需求持續(xù)疲軟的情況下，面板廠商也在挖掘新興的增量市場(chǎng)。一方面，在傳統(tǒng)的TV、IT和手機(jī)市場(chǎng)上，存在區(qū)域性和細(xì)分領(lǐng)域的藍(lán)海機(jī)會(huì)；另一方面，新能源車、虛擬現(xiàn)實(shí)和工業(yè)智能等新賽道將帶來新一輪的需求，盡管體量比較小，但是行業(yè)產(chǎn)值都較高。
首先從TV市場(chǎng)來看，TV為代表的大尺寸面板一直是消化產(chǎn)能的支柱，2022年也受到最大沖擊。群智咨詢TV研究總監(jiān)張虹表示：“2022年全球TV市場(chǎng)的總體出貨規(guī)模同比下降了6.3%，回落到了218.2M（百萬臺(tái)），2023年弱周期大環(huán)境下全球TV市場(chǎng)大盤依然維持弱需求的態(tài)勢(shì)，預(yù)計(jì)2023年全球TV市場(chǎng)出貨數(shù)量會(huì)回落到216.5M，同比下滑0.8%?！?/span>
她進(jìn)一步指出，目前對(duì)于全球TV廠商而言面臨挑戰(zhàn)非常大，一方面來自于需求端難以期待強(qiáng)勁的恢復(fù)，另一方面，來自于經(jīng)營(yíng)獲利的挑戰(zhàn)，以目前來看整個(gè)TV產(chǎn)業(yè)鏈當(dāng)中不僅是面板廠陷入了虧損，TV的品牌廠商獲利能力也在持續(xù)下滑，甚至像LG等頭部品牌也陷入了虧損的壓力。面板規(guī)模方面也呈現(xiàn)下降趨勢(shì)。根據(jù)群智咨詢的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，全球TV面板出貨規(guī)模2022年LCD TV面板出貨259.2M，OLED達(dá)到7.4M，整體而言2022年出貨數(shù)量同比下降了1.1%，預(yù)計(jì)2023年全球TV面板總的出貨規(guī)模將同比下降2.8%，面板出貨維持弱周期、弱需求的態(tài)勢(shì)。張虹表示，2023年全球市場(chǎng)有五大機(jī)會(huì)，其一是來自于區(qū)域性的增量機(jī)會(huì)，包括北美市場(chǎng)和東南亞市場(chǎng)，北美市場(chǎng)是規(guī)模增長(zhǎng)及產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級(jí)帶來雙重驅(qū)動(dòng)，東南亞市場(chǎng)的主要驅(qū)動(dòng)力來自于經(jīng)濟(jì)層面的支撐。其二是產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的升級(jí)，在2023年，預(yù)計(jì)全球市場(chǎng)中40到43英寸的尺寸段產(chǎn)品占比將會(huì)超過32英寸成為產(chǎn)品比重最大的尺寸段，65英寸以上的超大尺寸會(huì)迎來更大的增量空間。其三是細(xì)分賽道，預(yù)計(jì)高刷電視和MiniLED背光電視持續(xù)高增長(zhǎng)，而OLED和8K電視自身產(chǎn)品定位過高、包括成本方面目前依然不具備成本競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，這兩年表現(xiàn)低于預(yù)期。再看手機(jī)，今年以來手機(jī)市場(chǎng)大幅下滑，在2022年控制庫(kù)存后，2023年手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈將逐步恢復(fù)正常的生產(chǎn)節(jié)奏，其中折疊屏手機(jī)是最為亮眼的增量市場(chǎng)，頭部廠商也在持續(xù)投入中。
目前，頭部廠商中只有蘋果還未上線折疊產(chǎn)品，多位業(yè)內(nèi)人士向記者指出，蘋果的首款折疊可能并不是手機(jī)。群智咨詢副總經(jīng)理兼首席分析師陳軍表示，預(yù)計(jì)蘋果折疊產(chǎn)品最早時(shí)間點(diǎn)會(huì)落在2026年，可能是大尺寸產(chǎn)品，蘋果的折疊手機(jī)至少在2026年之前沒有明顯的信息規(guī)劃，目前折疊供應(yīng)鏈還沒有達(dá)到蘋果的要求。
他進(jìn)一步談到，預(yù)計(jì)今年折疊屏手機(jī)的出貨量會(huì)在1400萬左右，明年出貨量預(yù)計(jì)約2300萬，“折疊肯定是未來手機(jī)廠商會(huì)花很多精力研發(fā)的方向，終端手機(jī)廠商也在積極推出折疊產(chǎn)品。但是現(xiàn)在整機(jī)廠商重點(diǎn)并不追求量而是追求利潤(rùn)，希望在量上穩(wěn)住然后持續(xù)獲利，基于這一考量使得折疊增長(zhǎng)的速度會(huì)比預(yù)期低一些?！?/span>
國(guó)內(nèi)面板產(chǎn)能份額持續(xù)提升
回到全球面板市場(chǎng)，需求波動(dòng)之外，供應(yīng)端的產(chǎn)能也在洗牌，中國(guó)大陸的面板產(chǎn)能份額越來越高，在LCD（液晶）領(lǐng)域已經(jīng)位居首位，OLED領(lǐng)域的份額也持續(xù)攀升，而韓國(guó)廠商正在加速退出LCD市場(chǎng)，將重心轉(zhuǎn)移到OLED領(lǐng)域中。張虹表示：“TV面板廠商格局方面，BOE（京東方）、TCL華星、HKC惠科的市場(chǎng)份額在不斷的增強(qiáng)，韓廠更加明確的退出LCT TV面板的供應(yīng)，包括SDC在2022年6月份關(guān)閉了所有的LCD TV面板產(chǎn)線等等的方面，韓廠更加堅(jiān)定快速的退出LCD TV面板的供應(yīng)，會(huì)帶動(dòng)面板供應(yīng)集中度向中國(guó)大陸聚集。在顯示器面板供應(yīng)方面國(guó)內(nèi)廠商也在持續(xù)提升產(chǎn)能，群智咨詢IT研究總監(jiān)李亞妤表示，2021年大陸面板廠商以BOE（京東方）、TCL華星、HKC惠科為例，大陸面板廠商供應(yīng)份額比重大約是48.4%，2022年顯著提升到了56.2%，2023年預(yù)計(jì)大陸面板廠商顯示器面板當(dāng)中的供應(yīng)格局會(huì)持續(xù)增加到57.4%。
再看OLED賽道，群智咨詢的數(shù)據(jù)顯示，2022年中國(guó)大陸柔性O(shè)LED智能手機(jī)面板出貨約占整體OLED面板出貨的占比約32%，2023年預(yù)計(jì)會(huì)上升到42%左右，預(yù)計(jì)增長(zhǎng)約10個(gè)百分點(diǎn)，韓廠占比會(huì)進(jìn)一步下探。陳軍向記者分析道：“隨著天馬、BOE（京東方）等產(chǎn)能逐步釋放，整個(gè)OLED價(jià)格也有一定程度下降。同時(shí)也利好國(guó)內(nèi)整機(jī)廠商的本土化采購(gòu)。現(xiàn)在外部環(huán)境很復(fù)雜，包括匯率波動(dòng)、地緣政治等因素影響，對(duì)于國(guó)內(nèi)手機(jī)廠商更傾向于采購(gòu)國(guó)內(nèi)OLED面板，因此國(guó)產(chǎn)OLED面板在智能手機(jī)OLED面板出貨比重會(huì)進(jìn)一步的上升，背后對(duì)帶動(dòng)國(guó)產(chǎn)OLED材料上量有積極因素?！?/span>不論是LCD還是OLED領(lǐng)域，都面臨著新的產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。但是需要指出的是，當(dāng)前弱需求的情況下，面板廠商仍面臨較大壓力，面板價(jià)格大幅回落導(dǎo)致了虧損，在大幅度的減產(chǎn)后，供需逐步平衡，價(jià)格逐步企穩(wěn)，但是回升到頂端還需要時(shí)間和耐心。面板廠商在2023年如何布局，迎接新一輪市場(chǎng)需求？李亞琴建議：“面板廠商在2022年損失頗多，但是仍然要遵循市場(chǎng)規(guī)律去調(diào)整自己的經(jīng)營(yíng)思路與策略，終端品牌庫(kù)存要到2023年二季度才可以恢復(fù)健康，面板廠商不要太心急要馬上減虧，強(qiáng)力讓價(jià)格反彈，還是要尊重市場(chǎng)基本周期以及市場(chǎng)邏輯。同時(shí)希望大家能夠理性謹(jǐn)慎的控產(chǎn)，2023年上半年讓庫(kù)存再去化一下，避免不要堆積新的庫(kù)存，這樣可以輕裝上陣，待2023年下半年需求來臨時(shí)整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈庫(kù)存相對(duì)比較的健康，順勢(shì)可以讓價(jià)格回歸?！?/span>新聞來源：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道
